ob体育官网app下载ob体育官网app下载今天，沪深两市指数上下震荡、回落调整。当日北向资金净流入38.21亿。冲高回落调整的走势，基本符合昨天收评文章“惯性上冲后二度回踩年线观点”，二度回踩年线以后会出现阳K线反包，然后，在下周还有一次空头宣泄。明天，大盘会对144日均线点）和半年线是否被有效击破进行回抽确认，再回落调整，然后，受到年线向上运行的顶托拉起。如果没有冲击3563点早盘就直接回落调整的话，将出现先跌后涨收出阳K线的走势。也就是说，明天大盘出现阳K线反包的概率大。当然春节之前出现回落调整的时候，可以正常的逢低补仓。

　　但今天A股却打脸了，上证指数收阴维持弱势震荡，创业板指继续砸出大阴线，至于原因，咱也不敢问，咱也不敢瞎说，昨天央妈释放那么大的利好，都把指数砸成这样，这次就不甩锅给美股了，大家看一个东西就明白了，如下图。

　　很显然，机构主力还是比价猥琐，此前风生水起的基金做多主力，此时成为了空头主力，毕竟抱团瓦解，队伍散了就经常挨锤，然后表现出来的行情就是，被基金在2021年捧高了的一些方向和龙头，最近经常就往死里砸，关键是那些基金重仓很多又是权重股，所以搞的指数也很难受。

　　市场仿佛在和我们说：2021年最牛的一批板块，通通打残，2022年需要新鲜的东西，才能重新焕发生机。然后老的明星板块就一个一个趴下了，比如去年最牛的锂电崩的最惨，直接把创业板都带到沟里去了。

　　对应的像新起来的软件股、游戏股、汽车智能化、传媒股、装修建材、家电、农业股等等，就是市场需要的一些新鲜血液。我们可以很明显的发现，最近一个多月的市场，领涨的都是新板块，也就是那些调整很久的低位板块。

　　补充一点，我选择角度并不是从需求出发，而是从供给。对于老基建和房地产而言，由于基数非常大，所以需求的边际拉动是比较小的，在这个情况下从供给出发思考会更好，供给弹性受限的方向可能更有意思一些。

　　钢铁在过去受到了供给侧改革的影响，在这个背景下是没有多少增量的。再看中期，去年由于焦煤价格极高，产能利用率并不充足，所以整体的库存也不算高。在这个背景下，如果需求有边际改善，钢铁行业的利润应该还不错。

　　建材方向主要是行业集中度提升的逻辑，小公司在过去几年放了不少杠杆，前面这一轮行业下行有非常大的压力。而接下来行业进入上升期，财务依然稳健的龙头公司增长速度应该会超过行业，进一步提升市场份额。

　　但像水泥这类市场第一反应的品种可以操作，今天上峰水泥、海螺水泥、华新水泥等个股大涨。虽然发改委指出适度超前开展基础设施投资，这确实利好大基建，但这种影响是偏长期的。而目前临近春节，很多建筑工地都停工了、工人也都放假了，眼下确实是基建的淡季。现在产能利用率很低，供给弹性很大，最终能不能被机构认可真不好说。只能看做是轮动行情，或者提超跌反弹行情。

　　高估值成长方向经过几天的反弹后今天再次开始下跌，抱团的高估值成长方向大环境依然没有改变，实际利率的上行会压制整体股价，这里没啥好说的，等待实际利率进入震荡期，成长的底部也就出来了，当信号出现我会跟大伙儿说一下的。

　　题材这块今天轮动到了元宇宙，游戏股领涨，除了因为近期调整过，昨晚的一条利好消息也刺激了行业，昨日晚间，微软宣布，将以每股95美元的价格收购动视暴雪，全现金交易总价值687亿美元。消息一出，引爆海内外。

　　此次消息引人关注的原因，除了当事双方都是颇具知名度的公司之外，惊人的数额本身也是一个重要原因。高达687亿美元的惊人报价，即使对于财大气粗的微软而言也是“下了血本”。对于此次收购的目的，微软方面表示：“此次收购将使微软在移动端、个人电脑、游戏机和云上的游戏业务加速增长，并提供搭建元宇宙的基石。”

　　《“十四五”中国电影发展规划》《出版业“十四五”时期发展规划》《“十四五”数字经济发展规划》《版权工作“十四五”规划》等政策陆续出台，为传媒板块各个领域明确发展路径并提供指导意见。中长期来看，国内各产业数字化转型空间较大，以落地应用场景为代表的传媒子领域或将持续受益。

　　医药方向这几年一直被集采压着，参与这个方向的投资是真不容易。不过想想这也是大势所趋，集采降价能够降低患者的经济负担，从民生上讲还是非常好的。从长远角度来看，未来国家不可能只靠中药，西药、创新药也会有一席之地，这些价值龙头值得持续跟踪。但短期还处于下跌趋势中，只能观望等企稳。